Type de représentation graphique le plus répandu, les chandeliers japonais, ou les bougies japonaises, sont un outil d’aide à la décision des plus précieux. Mais pour en tirer pleinement parti, il convient de bien savoir les repérer et comment les interpréter.
Définition Chandelier Japonais
Un graphique en chandelier japonais, par exemple un graphique Forex, représente l’évolution d’un cours boursier sur une période déterminée. Cette période est divisée en périodes successives de même durée : ce sont les bougies. La juxtaposition de ces périodes, ou bougies, montre l’évolution du cours sur la période considérée.
On parle de chandelier japonais et de bougie japonaise car c’est au Japon qu’est né ce type d’analyse graphique. Créée au XVIIème siècle par Munehisa Honma, l’analyse japonaise est la plus ancienne et servait à anticiper les cours du riz.
Chandelier Japonais Explication
La bougie japonaise se compose de 3 éléments :
- Le corps,
- La mèche ou ombre supérieure,
- La mèche ou ombre inférieure.
Le corps de la bougie est représenté par un rectangle vertical de largeur fixe. Il est blanc (ou vert) quand le cours est à la hausse et noir (ou rouge) quand il est à la baisse. Le rectangle est délimité par les cours d’ouverture et de clôture. Dans le cas d’une bougie haussière, la base du rectangle représente le cours d’ouverture et le sommet le cours de clôture. A l’inverse, dans le cas d’une bougie baissière, la base du rectangle représente le cours de clôture et le sommet le cours d’ouverture.
La mèche supérieure de la bougie japonaise, aussi appelée ombre supérieure, est représentée par un trait fin qui relie le sommet du rectangle au cours le plus haut.
La mèche inférieure est représentée par un trait fin qui relie la base du rectangle au cours le plus bas.
Interprétation et Figure Chandelier Japonais
De manière générale, les chandeliers bien marqués, avec des bougies longues par rapport à leurs mèches, indiquent clairement une tendance. On parle de chandelier japonais haussier ou baissier. En revanche, les chandeliers caractérisés par des bougies courtes, appelés toupies, dénotent une séance boursière hésitante. Sur un graphique japonais, les chandeliers forment des figures qu’il est important de savoir reconnaître. Elles sont nombreuses mais les plus connues sont les suivantes :
- Le Doji
- Le Marubozu
- Le Marteau
- Le Pendu
- Le Marteau Inversé
- L’Avalement
- La Piercing Line
- Le Nuage sombre
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Analyse Chandelier Japonais
Une fois les figures de chandeliers japonais identifiées, on peut les analyser de la manière suivante. Le Doji est un chandelier japonais particulier : c’est le seul qui n’a pas de corps. Les cours d’ouverture et de clôture sont au même niveau ou très proches. Il peut apparaître sur un marché haussier comme baissier et indique une indécision quant à l’orientation du marché.
A l’inverse, le Marubozu est une bougie sans mèche (Marubozu signifie chauve en japonais). Il indique une tendance forte :
- Dans un contexte haussier : Une continuation de la tendance,
- Dans un contexte baissier : La fin ou un renversement de la tendance actuelle.
La bougie Marteau se caractérise par une mèche inférieure beaucoup plus longue que le corps (au moins le double). C’est un signal haussier qui apparaît à la fin d’une tendance baissière à court terme pour reprendre la tendance de fond. Le Pendu et le Marteau Inversé sont deux figures relevant de la bougie Marteau. Les trois dernières figures de chandeliers japonais – Avalement, Piercing Line et Nuage sombre – sont particulièrement utilisées sur le marché du Forex. Ces trois figures de chandelier japonais Forex se composent de deux bougies, ou plus pour le Nuage sombre. Elles indiquent chacune un renversement de tendance.
Technique Chandelier Japonais
Pour mettre en place une bonne technique de trading avec les chandeliers japonais, il faut prendre en considération les points suivants :
- La taille de la bougie,
- La relation entre les prix d’ouverture et de clôture de la bougie,
- La relation entre la mèche et le corps de la bougie.
La taille de la bougie indique si le marché est en hésitation ou s’il confirme un biais. La longueur du corps de la bougie est un indicateur du price action. La relation entre les prix d’ouverture et de clôture de la bougie envoie un signal de tendance haussière ou baissière et permet d’en définir la force. La relation entre la mèche et le corps de la bougie donne les signaux suivants :
- De longues mèches supérieures sur des bougies haussières : un essoufflement du marché,
- De longues mèches inférieures sur des bougies baissières : un renversement de tendance.
Formation Chandelier Japonais
Vous l’aurez compris, les chandeliers japonais sont un outil de trading précieux dans l’analyse graphique. Ils fournissent des indications visuelles qui facilitent la compréhension du price action. Le trading sur échelles de temps permet aux traders de mieux comprendre le sentiment du marché. On peut même dire que les chandeliers japonais sont un outil autosuffisant si l’on sait les interpréter correctement. Il est donc très important de prendre le temps de se former à l’analyse par les chandeliers japonais. On trouve de nombreuses formations aux chandeliers japonais sur Internet, payantes comme gratuites, l’important est surtout de s’entraîner, de pratiquer, notamment sur un compte de démonstration sur Admiral Markets par exemple, afin de ne pas risquer son capital le temps de l’apprentissage.